Forholdet mellem beskæftigelse og inflation forstås ud fra principperne om udbud og efterspørgsel, og betyder altså, at hvis efterspørgsel på en varer er høj vil prisen automatisk også stige, og lige så gælder det for arbejdskraft. Derfor forstås det at når arbejdsløsheden er høj, bør inflationen være lav, og omvendt, hvis arbejdsløsheden er lav vil inflationen være høj.
Beskæftigelse og inflation er to vigtige variable der hele tiden vil påvirke hinanden. Det skal dermed forstås sådan, at hvis der er en større mangel på arbejdskraft betyder det at arbejdsløsheden er høj, og det vil dermed forsage højere lønninger fra arbejdsgiveren. Det vil som formål få flere i arbejde og dernæst skabe en lav inflation. Modsat kan situationen vise sig at være anderledes ved at arbejdsløsheden er lav, og der er derfor for mange mennesker på arbejdspladserne, det vil resultere i at der ikke er nok ledig arbejdskraft, og arbejdsgiverne skal derfor ud og søge allerede beskæftiget arbejdskraft hos en anden arbejdsgiver, det vil som følge hæve priserne på produkter og service der vil være et problem for eksporten til udlandet da det bliver dyrere for udenlandske virksomheder. Det resultere altså i, at danskerne søger udenlandske varer i stedet for, og det skaber uligevægt i import og eksporten, og der vil derfor være underskud på betalingsbalancen.
Det er gratis at oprette en konto